1中国茶饮市场

01新茶饮千亿市场持续扩大

2017-2020年，我国新茶饮市场收入的规模从422亿元增长至831亿元，预计2021-2023年行业复合增速高位段可达20%， 2023年新茶饮市场收入有望达到1428亿元。

图片来源：中国连锁经营协会

截至2020年底，中国茶饮门店数达到37.8万家，连锁化率为36%。

数据来源：CCFA

2020年年底，我国餐饮相关企业注册960.8万家，同比增长25.5%。2020全年，我国餐饮业收入3.95万亿元。

现制饮品店门店总数2019年年底约为42.7万家，占比达5.9%；2020年年底门店数量约为59.6万家，占比达6.2%。

饮品店中，各类新茶饮店占比达65.5%，门店数约37.8万家。预计2023年，新茶饮门店数可达到50万家。咖啡厅占比约为16.3%，门店数约9.7万家。

数据来自：美团/餐饮老板内参

02创新迈出新的步伐

时间过得总是那么飞快，转眼间已经过了一个季度了。回顾这个季度的工作，我们有收获成功，也遇到了困难和挫折，我们在不断总结中理清工作思路。

2国内新茶饮融资情况

01融资观察

（1）从近几年的投资表现来看，饮品类热度不减，依旧是消费赛道最受追捧的品类之一。

（2）2021年，柠檬茶与养生茶两个细分赛道最受资本关注。

（3）在许多品牌的努力下，“柠檬茶走不出广东”已经成为历史；多个柠檬茶品牌也获得了融资。

（4）养生茶虽然也有企业获得多轮融资，但其发展存在较大争议，一方面养生的定位与当下主流茶饮消费群体并不匹配；另一方面，养生茶的功效被一些消费者认为是收“智商税”。

（5）奈雪上市后遭遇破发，但这并不影响茶饮品牌的融资与上市进程。

（6）从融资的金额来看，一些比较受欢迎的品牌，获得的资金量相对较大，有品牌甚至出现了一年内获得多笔融资的情况。

（7）从茶饮企业获得融资的轮次来看，以天使轮、战略投资以及Pre-A等早期投资为主。

2021年7月31日，茶颜悦色联合创始人吕良通过朋友圈宣布，投资了同为长沙本土网红茶饮品牌的“果呀呀”。

2021年10月13日，蜜雪冰城旗下雪王投资有限责任公司投资广东汇茶餐饮管理有限公司，后者拥有主打珍珠奶茶业务的新茶饮品牌“汇茶”。

02 2021新增茶饮门店

从开店数量来看，2021年开店的茶饮品牌TOP5分别是：蜜雪冰城、茶百道、沪上阿姨、古茗、书亦烧仙草。

数据来源：NCBD

03茶饮品牌梯队分布

中国主要茶饮品牌可分成四个梯队。76.9%的茶饮品牌客单价在10—20元在之间；平均客单价为16.53元。

数据来源：NCBD

3发展阻力

资本加持下，现制茶饮店疯狂扩张，多家网红茶饮频频“翻车”，因经营不规范而面临整改等问题。为改善该类问题，茶饮企业亟需回归理性，由追求“数量”转变为“质量”。

4具体品牌调研

01奈雪的茶

奈雪的茶门店数816家，目前门店在广东省分布最多，江浙沪地区也是主要市场。

奈雪的茶目前仍陷亏损状态，2021年预计继续亏超1.35亿元。二级市场上，截至3月14日，奈雪的茶股价跌至3.99港元每股，累计下跌近80%。

某茶首次价格下调后，奈雪的茶也紧随其后推出优惠促销活动，将部分产品价格下调了5-7元，价格最低的茶饮及咖啡产品仅售价9元。

02乐乐茶

乐乐茶门店数102家，目前门店在上海市分布最多。

2022年2月23日，乐乐茶在官方微博发布消息称，“今天是乐乐茶广州领展店的最后一天营业了”，“短暂的分别是为了更好的相遇，望今年底明年初，我们带着崭新的乐乐茶和大家见面”。

乐乐茶此前也已经关闭西安等地的门店。对此，乐乐茶方面回应称，暂时关闭其他地区门店，是为了集中精力聚焦华东市场，扎实自身基础。目前品牌处在相对初级的发展阶段，从效率和战略布局的角度出发，近一年会聚焦在华东的一二线市场。关闭的市场，均有未来重返的规划，广州地区会在一年内重返。

03COCO

Coco门店数4739家，目前门店在江苏省分布最多。

去年8月，丰台区市场监管局对丰台区内涉嫌侵犯“CoCo都可”注册商标专用权的21家茶饮店进行突击检查，共查扣涉嫌侵权物品3984件。

时隔仅半年多，曾被查处的侵权品牌却在外卖平台上依旧经营得有声有色。

如COCO茶饮JOANNA（双井店），美团外卖评分高达4.8分，月售近1800件。

04一点点

一点点门店数3579家，目前门店在江苏省分布最多。

05茶百道

茶百道门店数5540家，目前门店在浙江省分布最多。

06古茗

 古茗门店数5543家，目前门店在浙江省分布最多。

07书亦烧仙草

书亦烧仙草门店数7236家，目前门店在湖南省分布最多。

书亦烧仙草，将logo从“书”换成红色兔子，其slogan也从“半杯都是料”换成“仙草植物基，清爽低负担”。

此次书亦强调植物基属性，选择跳出单品思维，率先将“植物基新茶饮”这一还未被行业深度挖掘的概念，应用至品类战略之上，未来或许会推出更多植物基健康理念的饮品。

08沪上阿姨

沪上阿姨门店数3951家，目前门店在山东省分布最多。

09快乐番薯

快乐番薯门店数2186家，目前门店在福建省分布最多。

2021年12月21日，快乐番薯告诉大家要请代言人了，给了大家一个剪影和“当红小生”、“身高180+”、“浓眉大眼”、“唱跳俱佳”，自行发挥想象。评论区讨论了整整两天， 快乐番薯也没给正面回应，更多网友参与讨论。

快乐番薯最终发布了红色剪影是品牌CEO，后面的剪影是品牌代言当红小番（卡通ip形象）。

快乐番薯也解释了让事态发酵两天也是因为“仗糊行凶”，顺带还介绍了品牌业务，成功地吸引了大家的关注。

 10一只酸奶牛

 一只酸奶牛门店数1086家，目前门店在四川省、重庆市分布最多。

一只酸奶牛是一个现制酸奶茶饮品牌。2015年怀揣着“酸奶甜品化”的想法，胡雁与同伴联合创立“一只酸奶牛”，以20-30岁女性白领为主要用户，主打“酸奶+”差异化茶饮产品，品牌成立仅一年就扩展到200家门店。

胡雁坦言，创业时现制酸奶品牌还不是很多，她看到了这一细分品类的健康属性和增长潜力。“我们当时主打谷物和酸奶的结合，紫米露产品一经推出就成了爆款。我们没有进行市场教育，是消费者在自发传播，这也是酸奶基料健康属性给品牌带来的红利。”

2021年1月，A股上市公司新希望乳业宣布将以2.31亿元收购一只酸奶牛60%股权，现制酸奶饮品赛道因此受到关注。胡雁说，新希望乳业控股后给一只酸奶牛带来了不小的变化，从供应链管理、运营模式调整、组织架构调整等方面都有赋能。

 11快乐柠檬

 快乐柠檬门店数896家，目前门店在上海市、北京市分布最多。

12七分甜

 七分甜门店数892家，目前门店在江苏省分布最多。

13LINLEE

 LINLEE手打柠檬茶门店数553家，目前门店80%左右都位于广东省。

LINLEE起源于广东湛江，2018年现有团队全面接手LINLEE业务，于2019年开启了柠檬茶专营店。

7月30日，来自广东湛江的网红人气柠檬茶品牌LINLEE获得三七互娱独家投资。

数据显示，2021年手打柠檬茶用户规模已经突破3000万。通过分析和市场热度的调研，不难发现LINLEE对该组数据的贡献颇大。

14茶颜悦色

茶颜悦色门店数541家，目前门店90%左右都位于湖南省。

15琉璃净

琉璃净门店数492家，七成以上门店都位于广西省。

琉璃净隶属于广西琉璃净餐饮管理有限公司，于2018年在广西南宁成立。2019年成立分公司，正式进军全国市场，门店已经遍布全国各地。目前门店数已达到492家。

琉璃净创始人陈新辉是一名90后的年轻小伙子，他在创立品牌时，曾经说过这样一句话：“琉璃净的初心，是要打造美味、健康、平价、有文化的品牌，要做奶茶界的一股清流，不与世俗同流合污”，琉璃净的品牌文化主要引自宋著名哲学家周敦颐的《爱莲说》，这其中有一句是这样说的“予独爱莲之出淤泥而不染，濯清涟而不妖，中通外直，不蔓不枝，香远益清，亭亭净植”。

2018年6月创立琉璃净时，陈新辉便将“清澈透明的琉璃”和“亭亭净植的心”构成了他的品牌要素。

 16霸王茶姬

霸王茶姬门店数448家，目前门店在云南省、广西省分布最多。

云南新茶饮品牌“霸王茶姬”目前已在广西、贵州、上海、福建、四川等省份布局，并在马来西亚、泰国、新加坡等国家开设门店。

近日，霸王茶姬在马来西亚吉隆坡召开海外品牌2.0升级发布会，官宣李宗伟担任其马来西亚品牌代言人。截至目前，霸王茶姬海外门店已近40家。

17柠季 

柠季门店数275家，八成以上的门店位于湖南省。

2021年7月，柠季获得字节跳动、顺为资本数千万元投资，2022年1月又完成数亿元融资。

作为初创品牌，柠季更强调数字化运营，打法也贴近年轻人。

2022年初，柠季与爱奇艺联名，以“风起奇艺，柠季宇宙”刷遍平台，创造视频平台与茶饮品牌跨界合作案例。

在供应链打造上，柠季也有自己的想法。2021年香水柠檬茶饮爆火，各品牌纷纷布局，进而推高了原料价格。柠季直接布局上游供应链，目前已在广西种植6000亩香水柠檬。

随着消费者健康意识、食品安全意识增强，低卡、健康将驱动未来新茶饮行业继续增长。这一趋势催生出茶饮新需求，即口感清爽、产品健康、原料高品质、营销创意结合等，柠檬茶符合这一趋势。

 18果呀呀

果呀呀门店数67家，门店全部位于湖南省。2021年，果呀呀收到来自同为长沙本土品牌茶颜悦色的投资。

19蜜雪冰城

 蜜雪冰城门店数19149家，目前门店在河南省分布最多。

20益禾堂

益禾堂门店数5179家，目前门店在广东省分布最多。

21甜啦啦

甜啦啦门店数4021家，目前门店在安徽省分布最多。

5茶饮行业发展趋势

01中式茶饮回归经营本质

从2021年下半年开始，一些茶饮头部品牌纷纷爆出问题，各种负面不断，降价、裁员、门店收缩等关键词走入大众视野，也出现了一些质疑的声音。

从整体市场表现以及头部企业的实际动作来看，茶饮行业已经迈入了一个新的发展阶段，即从野蛮生长进入精细化运营阶段。在这个阶段，更看重企业的整体硬实力，只有内功修炼扎实、综合实力强的企业，才有可能会继续保持行业地位，而这也被视为茶饮回归经营本质的典型特征。 

02头部品牌降价加速行业洗牌

近年来，茶饮行业野蛮生长，行业洗牌不断上演。某头部茶饮品牌降价后，带动了乐乐茶、奈雪等品牌跟进降价，这些品牌就此直接杀入原来二三线茶饮品牌的价格带，与之开展正面竞争，这无疑将对后者产生直接影响。

不过，总体来看，由于品牌门店数量相对较少，加上直营模式扩张较慢，且许多品牌目前进入调整阶段，因此可以直接产生影响的店面相对有限。一旦巨头加速扩张，行业洗牌势必也会加速。

03茶饮企业上市热情不减

奈雪上市后，在资本市场表现不佳，但这并不影响资本对茶饮的热情，近三年投资茶饮的热度不减，2022年第一季度便已有多个品牌获得融资。另外，蜜雪冰城上市计划已经浮出水面、古茗、茶百道、乐乐茶等均有“上市传闻”，虽然部分企业已经否认，但相关分析认为，茶饮企业上市热情不会降低，未来几年，还会有多家茶饮企业奔赴资本市场。

04对外投资或将成新常态

过去一年，茶颜悦色、蜜雪冰城等企业均开始对外投资。

有分析认为，茶饮企业的投资行为有四种动机：第一，寻找新的增长点；第二，构建企业护城河；第三，为上市做准备；第四，把控资源，提升企业竞争力。

可以预见，已经形成规模的茶饮企业进入一定阶段后，这种横向与纵向的投资行为将会更频繁。

05茶饮万店品牌有望增多

目前，蜜雪冰城国内门店数已经接近2万家，在茶饮领域的万店模式已经被验证。虽然茶饮市场整体的竞争非常激烈，但从一些企业现在的发展节奏来看，不排除在未来两三年，还会出现新的“茶饮万店品牌”。

06茶饮细分领域仍有机会

从中式新茶饮的发展历程来看，一些特色鲜明、差异化突出的品牌，仍有机会获得资本与消费者的青睐；但对于这些品牌而言，真正要想发展起来并取得一席之地，面临的挑战不小，非常考验团队的能力。

07茶饮出海将成为新选择

目前，奈雪的茶、蜜雪冰城、书亦烧仙草、悸动烧仙草等企业已经在海外开店。对于茶饮企业来说，国内许多城市的市场已经饱和甚至出现过剩的情况，出海于是成了自然而然的选择。这其中，华人较多的东南亚是首选。

08食品安全问题任重道远

过去一年，茶饮企业食品安全问题频发，其中不乏一些非常知名的头部品牌。频繁出现的食安问题，给整个行业的发展敲响了警钟，也成为了行业发展的绊脚石。归根到底，茶饮行业的食安问题，最主要的原因还是相关企业并没有将食品安全置于相当高度，企业违法成本太低。

过去几年整个行业一路狂奔，野蛮生长，留下了隐患。可以预见的是，在当前的经营模式下，茶饮行业的食品安全问题在短期内并不会有明显改善，曝光的问题只会越来越多。而由于消费者投诉不断，食安问题频发，茶饮行业已经引起了相关部门的重视，监管将会越来越严。